William Morgan Sheppard

Sailor (Nicolas Cage) wordt ontslagen uit de gevangenis en wil met zijn vriendin (Laura Dern) naar Californië. Haar moeder is hier fel op tegen en stuurt een huurmoordenaar achter hen aan om Sailor uit de weg te ruimen. Niet alleen omdat hij haar dochter van haar afneemt, maar ook en vooral omdat Sailor meer weet over iets wat in het verleden is gebeurd.

Een illusie die gruwelijk misgaat, zet twee negentiende-eeuwse goochelaars, Alfred Borden en Rupert Angier, tegen elkaar op in een bittere strijd om de macht. Verschrikkelijke gevolgen dreigen voort te komen uit de rivaliteit wanneer het tweetal hun vete laat escaleren, waarbij ze niet alleen proberen de ander te slim af te zijn maar ook te vernietigen. Het conflict zou wel eens een dodelijk einde kunnen krijgen.